Nhân tử tiền tệ là gì? Công thức và các mô hình số nhân tiền?

1. Số nhân tiền tệ là gì?

Hiện tượng tạo tiền dưới hình thức cho vay trong nền kinh tế được gọi là số nhân tiền và dựa trên hệ thống ngân hàng dự trữ một phần.

Điều này đôi khi được gọi là số nhân tiền tệ. Nó được định nghĩa là giới hạn tối đa mà lượng cung tiền bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về lượng tiền gửi. Hiệu ứng số nhân của tiền này thường thấy nhất ở các ngân hàng thương mại vì họ chấp nhận tiền gửi và sau một thời gian giữ tiền như một khoản dự trữ, để bơm thanh khoản vào nền kinh tế, họ bắt đầu phân phối tiền dưới hình thức cho vay.

Số nhân tiền là một thuật ngữ tính toán lượng tiền được tạo ra bởi các ngân hàng sử dụng tiền gửi sau khi trừ đi số tiền dành cho dự trữ. Nó cho biết số tiền sẽ tăng bao nhiêu lần để đáp ứng với một thay đổi nhất định trong khoản tiền gửi. Số nhân tiền và tỷ lệ dự trữ pháp định có mối quan hệ ngược chiều. Tỷ lệ dự trữ theo luật định đề cập đến lượng tiền gửi mà các ngân hàng dự kiến ​​sẽ luôn có sẵn như một khoản dự trữ để đáp ứng các tình huống không lường trước được và duy trì niềm tin của công chúng.

2. Công thức số nhân tiền là gì?

Công thức số nhân tiền, hay công thức số nhân tiền, có thể được biểu diễn bằng toán học,

Số nhân tiền = 1/r

trong đó r đại diện cho tỷ lệ dự trữ hoặc tỷ lệ dự trữ tiền.

ví dụ 1

Hãy tính số nhân tiền nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 5,5% trong điều kiện hiện nay.

Giải pháp:

gửi,

Tỷ lệ dự trữ = 5,5%

Do đó, việc tính toán số nhân tiền sẽ như sau:

Số nhân tiền sẽ là –

=1/0,055

= 18,18

Do đó, hệ số nhân tiền sẽ là 18,18.

Chúng ta cũng có thể mô tả số nhân tiền như,

Hệ số tiền = 1/LRR

trong đó LRR là viết tắt của tỷ lệ dự trữ pháp định

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc được định nghĩa là tỷ lệ tối thiểu hợp pháp mà các ngân hàng thương mại phải duy trì để duy trì nguồn tiền gửi của mình. Là tổng số tiền phải được giữ trong dự trữ của các ngân hàng thương mại nhằm mục đích thu hút khách hàng. Điều này cũng áp dụng cho ngân hàng trung ương của Ấn Độ, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI).

ví dụ 3

Hai sinh viên đang tranh luận với nhau về chủ đề số nhân tiền. Sinh viên năm nhất cho rằng nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc được giữ ở mức thấp thì cung tiền càng lớn thì lạm phát trong nền kinh tế càng thấp. Đồng thời, sinh viên thứ hai cho rằng tỷ lệ này càng cao thì cung tiền càng nhỏ, điều này sẽ làm giảm lạm phát. Bạn nên xác minh câu nào đúng, lấy 7% so với 8% làm tỷ lệ dự trữ.

Giải pháp:

Chúng tôi được đưa ra một ví dụ về tỷ lệ dự trữ và từ đó chúng tôi có thể tính số nhân tiền từ công thức sau: –

trường hợp của tôi

Tỷ lệ dự trữ – 7%

Do đó, việc tính toán số nhân tiền sẽ như sau:

Số nhân tiền sẽ là:

= 1/0,07

= 14,29

Trường hợp II

• Tỷ lệ dự trữ = 8%

Do đó, việc tính toán số nhân tiền sẽ như sau:

Số nhân tiền sẽ là:

= 1/0,08

= 12,50

Từ những điều trên, có thể kết luận rằng việc giữ tỷ lệ dự trữ bắt buộc ở mức 7% sẽ truyền nhiều tiền hơn vì nó sẽ được đưa vào lưu thông, trong khi giữ ở mức 8% sẽ truyền ít hơn.

Vì vậy, nếu đổ nhiều tiền vào thị trường thì lạm phát sẽ tăng và ngược lại. Do đó, tuyên bố của Học sinh 2 là chính xác rằng tỷ lệ dự trữ bắt buộc cao hơn sẽ làm giảm lạm phát và thông tin do Học sinh 1 cung cấp là không chính xác.

Các ngân hàng tạo ra nguồn cung tiền bằng cách nhận tiền gửi, giữ một số làm dự trữ và cho vay phần còn lại. Nói một cách đơn giản, hệ số nhân tiền là lượng tiền cao nhất có thể được tạo ra thông qua loại hình ngân hàng này.

3. Các mô hình nhân tổng:

Do mô hình được trình bày ở đây chỉ là mô hình số nhân tiền, nên những thay đổi về nguồn cơ sở tiền tệ có thể được định nghĩa như được định nghĩa trong mô hình của Khan (1974). Trong khuôn khổ của Khan, cơ sở tiền tệ phần lớn là nội sinh vì tài sản nước ngoài ròng được xác định bởi một số biến trong mô hình, bao gồm tín dụng nội địa ròng của ngân hàng trung ương, được coi là một biến chính sách. Chuỗi nhân quả từ tín dụng nội địa ròng của ngân hàng trung ương đến nền kinh tế thực có thể được mô tả như sau: sự thay đổi tín dụng nội địa ròng ảnh hưởng đến cung tiền, với số nhân tiền; Những thay đổi trong dự trữ tiền tệ dẫn đến những thay đổi trong chi tiêu tư nhân, cán cân thương mại và dòng vốn, và những thay đổi này, cùng với chi tiêu của chính phủ và xuất khẩu ngoại sinh, quyết định mức tổng sản phẩm quốc nội, nội địa và những thay đổi trong tài sản nước ngoài ròng. Tuy nhiên, mô hình của Khan thừa nhận mối quan hệ tuyến tính giữa tiền dự trữ và cung tiền. Điều này giả định rằng không có thay đổi trong hành vi của công chúng hoặc các ngân hàng; số nhân tiền không đổi. Do đó, không thể phân tích tác động đến cung tiền của các công cụ chính sách tiền tệ như dự trữ bắt buộc và/hoặc điều chỉnh lãi suất. Hơn nữa, không thể tính đến sự phụ thuộc lẫn nhau giữa cơ số tiền và số nhân tiền thông qua cơ chế lãi suất. Mô hình số nhân tiền được phát triển ở đây cố gắng đáp ứng đặc điểm kỹ thuật của Khan về quy trình cung tiền.

Mô hình số nhân tiền hàng năm bao gồm ba định nghĩa và hai phương trình hành vi; cái sau được thể hiện ở dạng log-tuyến tính:

$\begin{array}{cc}\mathrm{MIỄN\; PHÍ}\mathrm{CHÚNG\; TA}=\mathrm{CŨ}+{\mathrm{MIỄN\; PHÍq}}^{}+{\mathrm{MIỄN\; PHÍe}}^{}& \left(\mathrm{Đầu\; tiên}\right)\end{array}$

$\begin{array}{cc}\mathrm{CHÚNG\; TA}Ô=\mathrm{CŨ}+\mathrm{một\; tỷ}\mathrm{một\; cách\; dễ\; dàng}& \left(2\right)\end{array}$

$\begin{array}{cc}{\mathrm{MIỄN\; PHÍq}}^{}=k\mathrm{một\; tỷ}\mathrm{một\; cách\; dễ\; dàng}& \left(3\right)\end{array}$

$\begin{array}{c}\ln (CŨ/một\; tỷmột\; cách\; dễ\; dàng)\; =hoặc+hoặcĐầu\; tiênlnMIỄN\; PHÍruy\; băngÔng.+hoặc2lngỗmột\; cách\; dễ\; dàngP;hoặcĐầu\; tiên,hoặc2<0\; (4)\end{array}$

$\begin{array}{c}\ln (MIỄN\; PHÍe/một\; tỷmột\; cách\; dễ\; dàng)\; =b+bĐầu\; tiênlnMIỄN\; PHÍruy\; băngÔng.+b2lnMIỄN\; PHÍbạnS;bĐầu\; tiên,b2<0\; (5)\end{array}$

trong đó các biến được định nghĩa như sau:

Biến nội sinh:

C = ngoại tệ ngoài ngân hàng

MO = cung tiền tệ, được xác định trong mô hình

Re = mức dự trữ vượt mức

Rq = dự trữ bắt buộc

TD = tổng tiền gửi tư nhân tại ngân hàng

biến ngoại sinh

GDP = tổng sản phẩm trong nước theo giá hiện hành 2

RM = tiền dự trữ hoặc ngoại tệ mạnh, được định nghĩa trong mô hình

RVZ = lãi suất trong nước

Nga = lãi suất nước ngoài

4. Hiệu ứng số nhân là gì?

Một thuật ngữ phổ biến trong kinh tế học, hiệu ứng số nhân m xác định quá trình tăng hoặc giảm tỷ lệ thu nhập cận biên do việc bơm hoặc rút vốn. Hiệu ứng số nhân giúp ích đáng kể trong việc đo lường tác động của những thay đổi trong các hoạt động kinh tế khác nhau như đầu tư hoặc chi tiêu và tác động của nó đối với tổng sản lượng kinh tế.

Số nhân = Thay đổi thu nhập/Thay đổi chi phí

Hiệu ứng số nhân cung tiền

Hiệu ứng số nhân hầu hết được các nhà kinh tế và chủ ngân hàng nhìn nhận từ quan điểm của các ngân hàng và nguồn cung tiền. Quá trình này được gọi là hiệu ứng số nhân cung tiền. Nói chung, có nhiều mức cung tiền giữa các quốc gia có thể được định nghĩa phổ biến như sau:

– Cấp độ đầu tiên, được gọi là M1, đề cập đến tất cả các loại tiền tệ vật chất đang lưu hành trong một nền kinh tế.

– Cấp độ tiếp theo, được gọi là M2, bổ sung số dư tài khoản tiền gửi ngắn hạn vào tổng số.

Khi một khách hàng gửi tiền vào một tài khoản tiền gửi ngắn hạn, tổ chức ngân hàng có thể cho người khác vay số tiền đó trừ đi yêu cầu dự trữ. Quy mô của số nhân phụ thuộc vào tỷ lệ phần trăm tiền gửi mà các ngân hàng phải dự trữ. Mặc dù người gửi tiền ban đầu vẫn giữ quyền sở hữu khoản tiền gửi ban đầu của mình, nhưng số tiền được tạo ra thông qua việc cho vay được tạo ra trên số tiền đó. Nếu người vay thứ hai sau đó gửi số tiền nhận được từ tổ chức cho vay, điều này sẽ làm tăng giá trị cung tiền mặc dù không có loại tiền vật chất bổ sung nào thực sự tồn tại để hỗ trợ số tiền mới.

5. Hệ số nhân và các loại tỷ lệ dự trữ bắt buộc:

Hệ số nhân là gì?

Về mặt kinh tế, nhân tố kinh tế gây ra sự thay đổi của nhiều biến số kinh tế liên quan khác được gọi chung là Hệ số nhân. Thuật ngữ này thường được dùng để chỉ mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ và tổng thu nhập quốc dân. Xét về tổng sản phẩm quốc nội, hiệu ứng số nhân gây ra những thay đổi trong tổng sản lượng lớn hơn thay đổi trong chi tiêu gây ra nó.

Các loại báo cáo dự trữ pháp định

Tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR): Đây là một loại tỷ lệ đề cập đến tỷ lệ phần trăm tối thiểu trong tổng số tiền gửi của ngân hàng thương mại mà nó phải duy trì với ngân hàng trung ương hoặc RBI.

Tỷ lệ thanh toán theo luật định (SLR): Là tỷ lệ phần trăm tối thiểu trên tổng nhu cầu ròng và nợ dài hạn mà ngân hàng thương mại phải duy trì. Về cơ bản, đó là khoản dự trữ tối thiểu trong tổng số tiền gửi mà các ngân hàng thương mại phải giữ bên mình.